The Need for Retirement Security

Imagine reaching an age where you no longer want to or can work. Without a regular salary, how would you pay for your daily needs and healthcare? In the previous lesson, we saw how IRDAI regulates insurance for unforeseen risks. However, the Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA) focuses on the planned phase of retirement.நீங்கள் வேலை செய்ய விரும்பாத அல்லது வேலை செய்ய முடியாத ஒரு வயதை அடைவதை கற்பனை செய்து பாருங்கள். வழக்கமான சம்பளம் இல்லாமல், உங்களின் அன்றாட தேவைகள் மற்றும் மருத்துவச் செலவுகளை எவ்வாறு சமாளிப்பீர்கள்? எதிர்பாராத அபாயங்களுக்கான காப்பீட்டை IRDAI எவ்வாறு ஒழுங்குபடுத்துகிறது என்பதை முந்தைய பாடத்தில் பார்த்தோம். இருப்பினும், ஓய்வூதிய நிதி ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையம் (PFRDA) திட்டமிடப்பட்ட ஓய்வூதியக் காலத்தை மையமாகக் கொண்டு செயல்படுகிறது.कल्पना कीजिए कि आप उस उम्र में पहुँच गए हैं जहाँ आप अब काम करना नहीं चाहते या नहीं कर सकते। बिना नियमित वेतन के, आप अपनी दैनिक ज़रूरतों और स्वास्थ्य देखभाल का खर्च कैसे उठाएँगे? पिछले पाठ में, हमने देखा कि IRDAI अप्रत्याशित जोखिमों के लिए बीमा को कैसे विनियमित करता है। हालाँकि, पेंशन निधि विनियामक और विकास प्राधिकरण (PFRDA) रिटायरमेंट के योजनाबद्ध चरण पर ध्यान केंद्रित करता है।

The PFRDA is the specialized body that ensures Indians have access to safe and transparent retirement savings plans. It acts as a watchdog, protecting your hard-earned money and making sure pension providers fulfill their promises.PFRDA என்பது இந்தியர்களுக்கு பாதுகாப்பான மற்றும் வெளிப்படையான ஓய்வூதியச் சேமிப்புத் திட்டங்கள் கிடைப்பதை உறுதி செய்யும் ஒரு சிறப்பு அமைப்பாகும். இது ஒரு கண்காணிப்பு அமைப்பாகச் செயல்பட்டு, நீங்கள் கஷ்டப்பட்டுச் சம்பாதித்த பணத்தைப் பாதுகாப்பதோடு, ஓய்வூதிய வழங்குநர்கள் தங்கள் வாக்குறுதிகளை நிறைவேற்றுவதையும் உறுதி செய்கிறது.PFRDA एक विशेष निकाय है जो यह सुनिश्चित करता है कि भारतीयों के पास सुरक्षित और पारदर्शी रिटायरमेंट बचत योजनाओं तक पहुँच हो। यह एक निगरानी संस्था के रूप में कार्य करता है, जो आपके द्वारा मेहनत से कमाए गए धन की रक्षा करता है और यह सुनिश्चित करता है कि पेंशन प्रदाता अपने वादों को पूरा करें।

The Evolution of PFRDA

Before the early 2000s, India lacked a unified regulator for the pension sector. The journey toward formal regulation began with the OASIS report (Old Age Social and Income Security) in 2000. This report highlighted the urgent need for a structured pension system for the vast working population.2000-களின் தொடக்கத்திற்கு முன்பு, இந்தியாவின் ஓய்வூதியத் துறைக்கு ஒரு ஒருங்கிணைந்த ஒழுங்குமுறை அமைப்பு இல்லை. முறையான ஒழுங்குமுறையை நோக்கிய பயணம் 2000-ஆம் ஆண்டில் அளிக்கப்பட்ட OASIS அறிக்கையுடன் (Old Age Social and Income Security) தொடங்கியது. இந்த அறிக்கை ஒரு பெரிய உழைக்கும் மக்களுக்காக ஒரு கட்டமைக்கப்பட்ட ஓய்வூதிய முறையின் அவசரத் தேவையை வலியுறுத்தியது.2000 के दशक की शुरुआत से पहले, भारत में पेंशन क्षेत्र के लिए कोई एकीकृत नियामक नहीं था। औपचारिक विनियमन की ओर यात्रा 2000 में ओएएसआईएस (OASIS) रिपोर्ट (Old Age Social and Income Security) के साथ शुरू हुई। इस रिपोर्ट ने विशाल कामकाजी आबादी के लिए एक संरचित पेंशन प्रणाली की तत्काल आवश्यकता पर प्रकाश डाला।

Based on these recommendations, an interim regulator was set up in 2003. However, it gained full legal status only with the passage of the PFRDA Act, 2013. Today, PFRDA is a statutory authority headquartered in New Delhi. It consists of a Chairperson and not more than six members, with at least three being whole-time members.இந்த பரிந்துரைகளின் அடிப்படையில், 2003-ஆம் ஆண்டில் ஒரு இடைக்கால ஒழுங்குமுறை அமைப்பு அமைக்கப்பட்டது. இருப்பினும், PFRDA சட்டம், 2013 (PFRDA Act, 2013) நிறைவேற்றப்பட்ட பின்னரே இது முழுமையான சட்டப்பூர்வ அந்தஸ்தைப் பெற்றது. இன்று, PFRDA என்பது புது தில்லியை தலைமையிடமாகக் கொண்ட ஒரு சட்டப்பூர்வ அமைப்பாகும். இதில் ஒரு தலைவர் மற்றும் ஆறுக்கும் மேற்படாத உறுப்பினர்கள் உள்ளனர். இதில் குறைந்தது மூன்று பேர் முழுநேர உறுப்பினர்களாக இருப்பார்கள்.इन सिफारिशों के आधार पर, 2003 में एक अंतरिम नियामक स्थापित किया गया था। हालाँकि, इसे PFRDA अधिनियम, 2013 के पारित होने के साथ ही पूर्ण कानूनी दर्जा प्राप्त हुआ। आज, PFRDA एक वैधानिक प्राधिकरण है जिसका मुख्यालय नई दिल्ली में है। इसमें एक अध्यक्ष और छह से अधिक सदस्य नहीं होते हैं, जिनमें से कम से कम तीन पूर्णकालिक सदस्य होते हैं।

National Pension System (NPS): The Core Product

The National Pension System (NPS) is the flagship scheme regulated by PFRDA. It was initially launched in 2004 for new government employees and was later opened to all Indian citizens in 2009. It is a contributory pension scheme, where your final pension depends on how much you contribute and how well that money is invested.தேசிய ஓய்வூதியத் திட்டம் (NPS) என்பது PFRDA-வினால் ஒழுங்குபடுத்தப்படும் முதன்மையான திட்டமாகும். இது முதலில் 2004-ஆம் ஆண்டில் புதிய அரசு ஊழியர்களுக்காகத் தொடங்கப்பட்டது, பின்னர் 2009-ஆம் ஆண்டில் அனைத்து இந்திய குடிமக்களுக்கும் விரிவுபடுத்தப்பட்டது. இது ஒரு பங்களிப்பு ஓய்வூதியத் திட்டமாகும் (contributory pension scheme). இதில் உங்களின் இறுதி ஓய்வூதியமானது நீங்கள் எவ்வளவு பங்களிக்கிறீர்கள் மற்றும் அந்தப் பணம் எவ்வளவு சிறப்பாக முதலீடு செய்யப்படுகிறது என்பதைப் பொறுத்தது.राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (NPS) PFRDA द्वारा विनियमित प्रमुख योजना है। इसे शुरू में 2004 में नए सरकारी कर्मचारियों के लिए लॉन्च किया गया था और बाद में 2009 में सभी भारतीय नागरिकों के लिए खोल दिया गया था। यह एक अंशदायी पेंशन योजना (contributory pension scheme) है, जहाँ आपकी अंतिम पेंशन इस बात पर निर्भर करती है कि आप कितना योगदान करते हैं और उस पैसे का निवेश कितना बेहतर तरीके से किया गया है।

Understanding Tier I and Tier II Accounts

Every NPS subscriber receives a unique 12-digit number called the Permanent Retirement Account Number (PRAN). This number stays with the individual even if they change jobs or move to a different city. Under this PRAN, you can open two types of accounts:ஒவ்வொரு NPS சந்தாதாரரும் நிரந்தர ஓய்வூதியக் கணக்கு எண் (PRAN) எனப்படும் தனித்துவமான 12 இலக்க எண்ணைப் பெறுகிறார்கள். ஒரு நபர் வேலை மாறினாலும் அல்லது வேறு நகரத்திற்குச் சென்றாலும் இந்த எண் மாறாமல் இருக்கும். இந்த PRAN-இன் கீழ், நீங்கள் இரண்டு வகையான Account-களைத் தொடங்கலாம்:प्रत्येक NPS ग्राहक को एक विशिष्ट 12-अंकीय संख्या प्राप्त होती है जिसे स्थायी सेवानिवृत्ति खाता संख्या (PRAN) कहा जाता है। यह संख्या व्यक्ति के पास तब भी बनी रहती है जब वह अपनी जॉब बदलता है या किसी दूसरे शहर में जाता है। इस PRAN के तहत, आप दो प्रकार के अकाउंट खोल सकते हैं:

1. Tier I Account: This is the primary retirement account. It is mandatory for government employees and offers significant tax benefits. However, it has strict withdrawal rules because its goal is to preserve your corpus for old age.Tier I Account: இது முதன்மையான ஓய்வூதியக் கணக்காகும். இது அரசு ஊழியர்களுக்குக் கட்டாயமானது மற்றும் கணிசமான வரிச் சலுகைகளை வழங்குகிறது. இருப்பினும், இதன் நோக்கம் உங்கள் நிதியை வயதான காலத்திற்காகப் பாதுகாப்பதாகும் என்பதால், இதில் கடுமையான திரும்பப் பெறுதல் விதிகள் உள்ளன.Tier I अकाउंट: यह मुख्य रिटायरमेंट अकाउंट है। यह सरकारी कर्मचारियों के लिए अनिवार्य है और महत्वपूर्ण टैक्स लाभ प्रदान करता है। हालाँकि, इसमें पैसे निकालने के सख्त नियम हैं क्योंकि इसका लक्ष्य आपके धन को बुढ़ापे के लिए सुरक्षित रखना है।

2. Tier II Account: This is a voluntary savings account. You can only open it if you already have a Tier I account. It offers no tax benefits but allows you to withdraw money whenever you need it.Tier II Account: இது ஒரு விருப்பமான சேமிப்புக் கணக்காகும். உங்களிடம் ஏற்கனவே Tier I Account இருந்தால் மட்டுமே இதைத் தொடங்க முடியும். இது வரிச் சலுகைகளை வழங்குவதில்லை, ஆனால் நீங்கள் விரும்பும் போது பணத்தைத் திரும்பப் பெற அனுமதிக்கிறது.Tier II अकाउंट: यह एक स्वैच्छिक बचत खाता (voluntary savings account) है। आप इसे केवल तभी खोल सकते हैं जब आपके पास पहले से ही Tier I अकाउंट हो। यह कोई टैक्स लाभ नहीं देता है लेकिन आपको ज़रूरत पड़ने पर कभी भी पैसे निकालने की अनुमति देता है।

Investment Choices

NPS allows you to choose how your money is invested across four asset classes: Equity (E), Corporate Bonds (C), Government Securities (G), and Alternative Assets (A). You can either manage this yourself through the Active Choice or let the system automatically adjust your risk based on your age through the Auto Choice.NPS உங்கள் பணத்தை நான்கு வகையான சொத்துப் பிரிவுகளில் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கிறது: Equity (E), Corporate Bonds (C), Government Securities (G) மற்றும் Alternative Assets (A). இதை நீங்கள் Active Choice மூலம் நீங்களாகவே நிர்வகிக்கலாம் அல்லது Auto Choice மூலம் உங்கள் வயதுக்கேற்பத் தானாகவே அபாய அளவை (risk level) மாற்றியமைக்கும்படி முறையமைக்கலாம்.NPS आपको यह चुनने की अनुमति देता है कि आपका पैसा चार प्रकार की संपत्तियों में कैसे निवेश किया जाए: इक्विटी (E), कॉर्पोरेट बॉन्ड्स (C), सरकारी प्रतिभूतियां (G) और वैकल्पिक संपत्तियां (A)। आप या तो एक्टिव चॉइस (Active Choice) के माध्यम से इसे स्वयं प्रबंधित कर सकते हैं या ऑटो चॉइस (Auto Choice) के माध्यम से अपनी उम्र के आधार पर जोखिम के स्तर को सिस्टम द्वारा स्वचालित रूप से समायोजित करने दे सकते हैं।

NPS Vatsalya: Starting Early

In 2024, the government launched NPS Vatsalya, a specialized scheme for minors. Parents or guardians can open this account for children under the age of 18. The child can start building a retirement corpus from a very young age with a minimum contribution of just ₹1,000 per year.2024-ஆம் ஆண்டில், அரசாங்கம் சிறுவர்களுக்காக NPS Vatsalya என்ற சிறப்புத் திட்டத்தைத் தொடங்கியது. 18 வயதிற்குட்பட்ட குழந்தைகளுக்காகப் பெற்றோர்கள் அல்லது பாதுகாவலர்கள் இந்த Account-ஐத் தொடங்கலாம். ஒரு குழந்தை மிக இளம் வயதிலிருந்தே ஆண்டுக்கு வெறும் ₹1,000 என்ற குறைந்தபட்ச பங்களிப்புடன் மாதாந்திர ஓய்வூதிய நிதியை உருவாக்கத் தொடங்கலாம்.2024 में, सरकार ने NPS वात्सल्य (NPS Vatsalya) लॉन्च किया, जो नाबालिगों के लिए एक विशेष योजना है। माता-पिता या अभिभावक 18 वर्ष से कम उम्र के बच्चों के लिए यह अकाउंट खोल सकते हैं। बच्चा बहुत कम उम्र से ही प्रति वर्ष मात्र ₹1,000 के न्यूनतम योगदान के साथ रिटायरमेंट फंड बनाना शुरू कर सकता है।

Once the child turns 18, the account transitions into a regular NPS account. This scheme fosters a habit of long-term saving and ensures that the power of compounding works in the child’s favor for several decades.குழந்தைக்கு 18 வயது பூர்த்தியானவுடன், இந்தக் கணக்கு ஒரு சாதாரண NPS Account-ஆக மாற்றப்படும். இந்தத் திட்டம் நீண்ட காலச் சேமிப்புப் பழக்கத்தை ஊக்குவிப்பதோடு, கூட்டு வட்டியின் (power of compounding) பலன் பல தசாப்தங்களாக குழந்தைக்குக் கிடைப்பதை உறுதி செய்கிறது.बच्चे के 18 वर्ष का होने पर, अकाउंट एक नियमित (regular) NPS अकाउंट में बदल जाता है। यह योजना लंबी अवधि की बचत की आदत को बढ़ावा देती है और यह सुनिश्चित करती है कि चक्रवृद्धि ब्याज (compounding) की शक्ति कई दशकों तक बच्चे के पक्ष में काम करे।

Atal Pension Yojana (APY): The Safety Net

The Atal Pension Yojana (APY) is another vital scheme administered by PFRDA. Launched in 2015, it primarily targets the workers in the unorganized sector, such as small shopkeepers, delivery partners, and domestic workers.Atal Pension Yojana (APY) என்பது PFRDA-வினால் நிர்வகிக்கப்படும் மற்றொரு முக்கியமான திட்டமாகும். 2015-இல் தொடங்கப்பட்ட இது, சிறு கடைக்காரர்கள், டெலிவரி பார்ட்னர்கள் மற்றும் வீட்டுப் பணியாளர்கள் போன்ற முறையற்ற துறையைச் சேர்ந்த (unorganized sector) தொழிலாளர்களை முதன்மையாகக் குறிவைக்கிறது.अटल पेंशन योजना (APY) PFRDA द्वारा प्रशासित एक अन्य महत्वपूर्ण योजना है। 2015 में शुरू की गई यह योजना मुख्य रूप से असंगठित क्षेत्र (unorganized sector) के श्रमिकों, जैसे छोटे दुकानदारों, डिलीवरी पार्टनर्स और घरेलू कामगारों को लक्षित करती है।

Under APY, subscribers receive a guaranteed minimum pension of ₹1,000 to ₹5,000 per month after reaching the age of 60. The pension amount depends on the age at which the person joins the scheme and the contribution they make. To join APY, a person must be between 18 and 40 years old and have a bank account.APY-இன் கீழ், சந்தாதாரர்கள் 60 வயதை அடைந்த பிறகு மாதம் ₹1,000 முதல் ₹5,000 வரை உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட குறைந்தபட்ச ஓய்வூதியத்தைப் (guaranteed minimum pension) பெறுவார்கள். ஓய்வூதியத் தொகை ஒருவர் இத்திட்டத்தில் சேரும் வயது மற்றும் அவர்கள் செய்யும் பங்களிப்பைப் பொறுத்தது. APY-இல் சேர, ஒருவர் 18 முதல் 40 வயதிற்குள் இருக்க வேண்டும் மற்றும் Bank Account வைத்திருக்க வேண்டும்.APY के तहत, ग्राहकों को 60 वर्ष की आयु पूरी करने के बाद ₹1,000 से ₹5,000 प्रति माह की गारंटीकृत न्यूनतम पेंशन (guaranteed minimum pension) मिलती है। पेंशन की राशि उस व्यक्ति की योजना में शामिल होने की उम्र और उनके द्वारा किए गए योगदान पर निर्भर करती है। APY में शामिल होने के लिए, व्यक्ति की आयु 18 से 40 वर्ष के बीच होनी चाहिए और उसके पास एक बैंक अकाउंट होना चाहिए।

The PFRDA Ecosystem

PFRDA does not manage your money directly. Instead, it supervises a group of specialized entities that work together to run the pension system:PFRDA உங்கள் பணத்தை நேரடியாக நிர்வகிப்பதில்லை. அதற்குப் பதிலாக, ஓய்வூதிய முறையைச் செயல்படுத்த ஒன்றிணைந்து செயல்படும் சிறப்பு அமைப்புகளின் குழுவை இது கண்காணிக்கிறது:PFRDA आपके पैसे का सीधा प्रबंधन नहीं करता है। इसके बजाय, यह विशेष संस्थाओं के एक समूह की निगरानी करता है जो पेंशन प्रणाली को चलाने के लिए मिलकर काम करते हैं:

• Central Recordkeeping Agencies (CRA): These are the record-keepers that track all your contributions and movements within NPS.மத்திய சாதனைப்பதிவு முகமைகள் (CRA): இவை NPS-க்குள் உங்களின் அனைத்துப் பங்களிப்புகள் மற்றும் மாற்றங்களைக் கண்காணிக்கும் பதிவு வைப்பாளர்களாகும்.सेंट्रल रिकॉर्डकीपिंग एजेंसियां (CRA): ये वे रिकॉर्ड-कीपर हैं जो NPS के भीतर आपके सभी योगदानों और गतिविधियों पर नज़र रखते हैं।

• Pension Funds (PF): These are the professional managers who invest your money in the markets to generate returns.ஓய்வூதிய நிதிகள் (PF): வருமானத்தை ஈட்டுவதற்காக உங்கள் பணத்தைச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்யும் தொழில்முறை மேலாளர்கள் இவர்களாவர்.पेंशन फंड्स (PF): ये वे पेशेवर प्रबंधक (professional managers) हैं जो रिटर्न प्राप्त करने के लिए आपका पैसा बाजारों में निवेश करते हैं।

• Trustee Bank: This bank handles the actual movement of funds between different entities.நம்பக வங்கி (Trustee Bank): இந்த Bank வெவ்வேறு அமைப்புகளுக்கிடையேயான உண்மையான நிதிப் பரிமாற்றங்களைக் கையாள்கிறது.ट्रस्टी बैंक: यह बैंक विभिन्न संस्थाओं के बीच धन की वास्तविक आवजाही को संभालता है।

• Point of Presence (PoP): These are the banks or other agencies that act as the interface between you and the NPS system.இருப்பு முனைகள் (PoP): இவை உங்களுக்கும் NPS முறையமைப்பிற்கும் இடையில் ஒரு பாலமாகச் செயல்படும் Banks அல்லது பிற முகமைகளாகும்.पॉइंट ऑफ प्रेजेंस (PoP): ये वे बैंक या अन्य एजेंसियां हैं जो आपके और NPS सिस्टम के बीच एक सेतु (interface) के रूप में कार्य करती हैं।

Recent Reforms (2025-2026)

The pension sector in India has undergone significant modernization recently to make it more investor-friendly:இந்தியாவில் ஓய்வூதியத் துறை சமீபகாலமாக முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றதாக மாற்றுவதற்காகப் பெரும் நவீனமயமாக்கலுக்கு உள்ளாகியுள்ளது:भारत में पेंशन क्षेत्र को निवेशकों के अनुकूल (investor-friendly) बनाने के लिए हाल ही में इसमें महत्वपूर्ण आधुनिकीकरण किया गया है:

• Multiple Scheme Framework (MSF): Starting October 1, 2025, non-government subscribers gained the flexibility to invest up to 100% in equity. They can also have multiple schemes under a single PRAN to better manage risk.Multiple Scheme Framework (MSF): அக்டோபர் 1, 2025 முதல், அரசு சாராத சந்தாதாரர்கள் தங்களின் முதலீட்டில் 100% வரை Equity-இல் முதலீடு செய்யும் நெகிழ்வுத்தன்மையைப் பெற்றுள்ளனர். அபாயத்தைச் சிறப்பாக நிர்வகிக்க ஒரு PRAN-இன் கீழ் பல திட்டங்களை அவர்கள் வைத்திருக்க முடியும்.मल्टीपल स्कीम फ्रेमवर्क (MSF): 1 अक्टूबर, 2025 से, गैर-सरकारी ग्राहकों को अपनी पसंद की इक्विटी में 100% तक निवेश करने का विकल्प मिला है। वे जोखिम को बेहतर ढंग से प्रबंधित करने के लिए एक ही PRAN के तहत कई स्कीमें भी रख सकते हैं।

• Bank-Sponsored Pension Funds: From April 1, 2026, Scheduled Commercial Banks are permitted to independently sponsor pension funds. This move is expected to increase competition and bring more variety to investment options.வங்கி-ஆதரவு ஓய்வூதிய நிதிகள்: ஏப்ரல் 1, 2026 முதல், Scheduled Commercial Banks தனிச்சார்புடன் ஓய்வூதிய நிதியங்களை (pension funds) ஸ்பான்சர் செய்ய அனுமதிக்கப்படுகின்றன. இந்த நடவடிக்கை போட்டியை அதிகரிப்பதோடு முதலீட்டு விருப்பங்களில் அதிக வகைகளைக் கொண்டுவரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.बैंक-प्रायोजित पेंशन फंड्स (Bank-Sponsored Pension Funds): 1 अप्रैल, 2026 से, अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (Scheduled Commercial Banks) को स्वतंत्र रूप से पेंशन फंड्स प्रायोजित करने की अनुमति दी गई है। इस कदम से प्रतिस्पर्धा बढ़ने और निवेश विकल्पों में अधिक विविधता आने की उम्मीद है।

• Age Extension: PFRDA has extended the maximum age for staying in the NPS system to 85 years. This allows retirees to keep their funds invested for longer if they do not need immediate liquidity.வயது வரம்பு நீட்டிப்பு: NPS முறையில் தங்கியிருப்பதற்கான அதிகபட்ச வயதை PFRDA 85 ஆண்டுகளாக நீட்டித்துள்ளது. இதன் மூலம் ஓய்வு பெற்றவர்கள் தங்களுக்கு உடனடித் தேவை இல்லாத நிதி இருப்பை நீண்ட காலத்திற்கு முதலீட்டில் வைத்திருக்க முடியும்.आयु सीमा में विस्तार: PFRDA ने NPS सिस्टम में बने रहने की अधिकतम आयु को बढ़ाकर 85 वर्ष कर दिया है। यह रिटायर होने वाले व्यक्तियों को अपने फंड को लंबे समय तक निवेशित रखने की अनुमति देता है यदि उन्हें तत्काल नकदी (liquidity) की आवश्यकता नहीं है।

• Systematic Withdrawal Plan (SWP): Also known as Systematic Unit Redemption, this feature allow subscribers to withdraw their corpus in a structured, periodic manner rather than taking it all at once or buying an annuity immediately.முறையான திரும்பப் பெறுதல் திட்டம் (SWP): இதை Systematic Unit Redemption என்றும் அழைக்கலாம். இச்சிறப்பம்சம் சந்தாதாரர்கள் தங்களின் திரட்டப்பட்ட நிதியை (corpus) ஒரே நேரத்தில் முழுமையாக எடுப்பதற்குப் பதிலாக அல்லது உடனடியாக ஆண்டுத்தொகைத் திட்டத்தை (annuity) வாங்குவதற்குப் பதிலாக, ஒரு கட்டமைக்கப்பட்ட மற்றும் குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் எடுக்க அனுமதிக்கிறது.सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (SWP): इसे सिस्टमैटिक यूनिट रिडेम्पशन (Systematic Unit Redemption) के रूप में भी जाना जाता है। यह उन ग्राहकों को अपना पैसा एक साथ निकालने या तुरंत वार्षिकी (annuity) खरीदने के बजाय एक संरचित और समय-समय पर निकालने की अनुमति देता है।

Key Takeaways

• PFRDA is the statutory regulator for the pension sector, established under the PFRDA Act, 2013.PFRDA என்பது PFRDA சட்டம், 2013-இன் கீழ் நிறுவப்பட்ட ஓய்வூதியத் துறையின் சட்டப்பூர்வ ஒழுங்குமுறை அமைப்பாகும்.PFRDA पेंशन क्षेत्र का वैधानिक नियामक है, जिसे PFRDA अधिनियम, 2013 के तहत स्थापित किया गया है।

• It was formed based on the recommendations of the OASIS report to provide old-age income security.முதுகால வருமானப் பாதுகாப்பை வழங்குவதற்காக OASIS அறிக்கையின் பரிந்துரைகளின் அடிப்படையில் இது உருவாக்கப்பட்டது.वृद्धावस्था आय सुरक्षा प्रदान करने के लिए इसे OASIS रिपोर्ट की सिफारिशों के आधार पर बनाया गया था।

• The National Pension System (NPS) is the main product, featuring a unique 12-digit PRAN for every subscriber.தேசிய ஓய்வூதியத் திட்டம் (NPS) என்பது இதன் முக்கிய தயாரிப்பாகும், மேலும் இது ஒவ்வொரு சந்தாதாரருக்கும் தனித்துவமான 12 இலக்க PRAN எண்ணைக் கொண்டுள்ளது.राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (NPS) इसका मुख्य उत्पाद है, जिसमें प्रत्येक ग्राहक के लिए 12-अंकीय विशिष्ट PRAN होता है।

• NPS Vatsalya is a dedicated pension saving scheme for minors launched in 2024.NPS Vatsalya என்பது 2024-இல் தொடங்கப்பட்ட சிறுவர்களுக்கான பிரத்யேக ஓய்வூதியச் சேமிப்புத் திட்டமாகும்.NPS वात्सल्य (NPS Vatsalya) नाबालिगों के लिए एक समर्पित पेंशन बचत योजना है जिसे 2024 में शुरू किया गया था।

• The Atal Pension Yojana (APY) provides a guaranteed pension for workers in the unorganized sector aged between 18 and 40.Atal Pension Yojana (APY) 18 முதல் 40 வயது வரையிலான முறையற்ற துறையில் பணிபுரியும் தொழிலாளர்களுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட ஓய்வூதியத்தை வழங்குகிறது.अटल पेंशन योजना (APY) 18 से 40 वर्ष की आयु के असंगठित क्षेत्र के श्रमिकों को गारंटीकृत पेंशन प्रदान करती है।

• Recent 2026 updates include 100% equity options under the Multiple Scheme Framework and allowing banks to sponsor pension funds.சமீபத்திய 2026 வரைமுறைகளில் Multiple Scheme Framework-இன் கீழ் 100% Equity விருப்பங்களும், Banks ஓய்வூதிய நிதியங்களை ஸ்பான்சர் செய்ய அனுமதிப்பதும் அடங்கும்.हालिया 2026 के अपडेट्स में मल्टीपल स्कीम फ्रेमवर्क के तहत 100% इक्विटी विकल्प और बैंकों को पेंशन फंड प्रायोजित करने की अनुमति देना शामिल है।

• In the next lesson, we will look at the Financial Stability and Development Council (FSDC), the body that ensures all regulators work in harmony.அடுத்த பாடத்தில், அனைத்து ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளும் இணக்கமாகச் செயல்படுவதை உறுதி செய்யும் அமைப்பான நிதி ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் மேம்பாட்டு கவுன்சில் (FSDC) குறித்துப் பார்ப்போம்.अगले पाठ में, हम वित्तीय स्थिरता और विकास परिषद (FSDC) के बारे में जानेंगे, जो सभी नियामकों के बीच तालमेल सुनिश्चित करती है।